Pagamento e sistema dei pagamenti
Il pagamento è l'atto con cui la moneta passa da un soggetto a un altro. Si perfeziona quando chi riceve può a sua volta disporre della moneta per effettuare un nuovo pagamento.
Secondo la Banca d'Italia, il sistema di pagamento è l'insieme di strumenti, operatori, procedure e norme che realizzano il passaggio della moneta da un soggetto all'altro. Il processo produttivo di un servizio di pagamento comprende tutte le fasi necessarie a trasferire una disponibilità di moneta.
Un cittadino non può creare da sé moneta "scritturale" con proprie registrazioni contabili. L'unica moneta legale, cioè capace di estinguere le obbligazioni in denaro, è quella emessa dalla BCE.
Quando il servizio trasferisce un ordine di accreditamento, il beneficiario non corre rischio di credito verso il debitore. Resta però sempre esposto a un rischio operativo verso il sistema dell'offerta.
Pagamenti all'ingrosso e al dettaglio
- All'ingrosso: importo unitario elevato, numero contenuto di operazioni.
- Al dettaglio: importi contenuti (di solito pari o inferiori a 500.000 euro), trasmessi in forma aggregata e regolati in più cicli giornalieri.
Il regolamento lordo in tempo reale regola ogni singola disposizione nel momento in cui ha luogo.
- TARGET2: regolamento lordo in tempo reale, in moneta di banca centrale, dei pagamenti in euro, con definitività infragiornaliera. Opera sulla piattaforma unica condivisa SSP, modulare: quattro moduli obbligatori più moduli opzionali.
- TARGET2-Securities: piattaforma per il regolamento in tempo reale, in moneta di banca centrale, delle transazioni in titoli, nazionali e cross-border.
- BI-COMP: sistema di compensazione in cui i partecipanti compensano debiti e crediti reciproci e regolano in TARGET2 i saldi multilaterali.
- CLS: regolamento dei pagamenti multivalutari interbancari, su 17 valute; prevale la coppia euro/dollaro USA.